进入8月之后，成交量环比较7月小幅回升，但较6月仍有一定回落。9月份推盘环比上升，若去化速度保持不变，销量将环比增加。传统的7月、8月成交淡季呈现“淡季不淡”的局面，后期除非超预期的政策出台，目前还看不到楼市回落的迹象和逻辑。
长城证券观点，从估值和业绩两个方面考量：估值方面，目前地产板块的估值，在经历了近三个月的下跌后，已接近年初的历史最低水平，体现为风险溢价的调控政策，房产税预期已在前期下跌中有所体现；业绩方面，上半年销售放量后，楼市预期及政策环境预示着行业进入“金九银十”的传统旺季应是大概率事件，而一二线龙头地产股全年保持20%以上的销售增长问题已不大。考虑到上述因素，我们维持对行业推荐的投资评级，推荐关注华夏幸福[17.56 0.11% 股吧 研报]、中南建设[10.72 0.85% 股吧 研报]、荣盛发展[9.33 1.19% 股吧 研报]、首开股份[10.15 0.69% 股吧 研报]、招商地产[20.52 -0.58% 股吧 研报]。
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