深交所上半年IPO数再夺冠 占全球总数21.8%

　　深圳商报(微博)记者 钟国斌朱丽华

　　安永昨日发布的《全球IPO最新信息》季度报告显示，2012年上半年，全球IPO数量为402宗，同比下降41%；融资额592亿美元，同比下降47%。其中深交所IPO数量为88宗，位居全球之首，占全球总数的21.8%。安永预计，2012年下半年A股IPO将继续保持活跃，但是全年融资额将低于2011年。

　　而普华永道昨日在其举行的“2012年上半年IPO市场回顾及全年展望”新闻发布会上称，受到国际经济大环境的影响，IPO市场表现略显低迷。不过，普华永道对下半年市场仍充满信心，预计2012年全年沪深股市IPO达到200至250家，融资额会达到2000亿至2500亿元。

　　深交所融资额排全球第三

　　从IPO数量来看，2012年上半年，深交所、纽交所、华沙交易所分列前三名，IPO数量分别为88、41、37宗，这已是深交所连续三年上半年排名第一。香港交易所IPO数量31宗，位列第4名，上交所IPO数量16宗，位列第7位。

　　从融资额来看，上半年，全球共融资592.19亿美元，其中纳斯达克(微博)以186.4亿美元位居第一，纽交所以98.82亿美元位居第二，深交所以77.06亿美元位列第三。香港交易所和上交所分列第四、第五，融资数量分别为40亿美元、37.83亿美元。

　　数据显示，二季度，Facebook在纳斯达克上市，融资160.07亿美元，是纳斯达克在融资额排名靠前的重要原因，同时Facebook也是二季度IPO中融资额最大的一宗；马来西亚交易所上市的的Felda Global Ventures Holdings Bhd以31.23亿美元的融资额排名第二；在港交所上市的海通证券(9.52,-0.02,-0.21%)以18.53亿美元的融资额排名第三。

　　据普华永道统计，2012年上半年，沪深股市IPO共计105宗，融资总额775亿元，相比去年同期分别下降38%和56%。其中，上海A股IPO共计17宗，同比减少29%，融资金额288亿元，同比下降49%。深圳中小企业板IPO共计37宗，同比减少39%，融资金额239亿元，同比下降62%。深圳创业板上半年新上市企业51家，同比减少38%，融资金额248亿元，同比下降57%。由此数据还可以看出，今年上半年的平均融资额亦有所降低。

　　另外，值得注意的是，上半年A股IPO市盈率有所降低，不仅在沪市IPO，而且在深圳中小板和创业板的IPO中，超过40倍的情况大幅降低，大部分市盈率在20倍~40倍。普华永道中国审计部合伙人孙进对此谈道，市盈率下调是市场的选择，更趋于理性。但是横向比较，国外的市盈率大约在10~20倍，中国IPO市场的市盈率仍然高于国际平均水平。

　　上半年仅一家中企在美上市

　　安永还披露了中资企业在美国上市的情况。由于2010年到2011年爆发的中资概念股信任危机，中资企业在美国上市的数量锐减。2012年上半年，在美上市的公司仅一家，退市数量为19家；而2010年在美上市的数量为42家，退市3家；2011年上市14家，退市41家。

　　对此，安永审计合伙人唐嘉欣表示，很多中资上市公司都会迈过美国的上市门槛，但由于持续管理能力不佳，容易被美国的投资者诟病。为应对美国投资者的信任危机，中资企业一要夯实自身业务，增强自身的竞争力；二要全面提升管理能力，包括企业的管理水平。

　　下半年A股IPO将保持活跃

　　安永预期，三季度全球IPO有很多正面的迹象，发达经济体和新兴市场的均衡货币政策，将对恢复投资者和发行商的信心发挥重要作用，不同的宏观环境会为下半年全球IPO市场带来大量机遇。

　　A股方面，IPO将继续保持活跃，但全年筹资额将低于2011年。监管层下半年将继续促进新股发行市场化及提高企业融资效率。目前已有数个超级大盘股过会，同时国资委也在积极推荐央企上市。可以预见，下半年将迎来数只大盘股上市，但最终要看市场接受能力。安永大中华区高增长市场主管合伙人何兆烽预测，2012年全年A股市场融资额或将达到2200亿元，而IPO宗数有可能会达到近300宗。

　　普华永道方面则表示，若下半年全球经济没有更坏的消息，下半年IPO市场预计依然活跃，会比上半年要好一些。

　　普华永道中国主管合伙人林怡仲称，全球经济形势不明朗，尤其是欧洲国家债务问题深化和其他国际外围因素，在一定程度上影响了资本市场的信心，使部分准备上市融资且具备条件的公司暂缓上市时间表。但纵观全年，相信整体IPO市场下半年依然活跃，并有可能出现几家大规模融资的IPO。

　　林怡仲预计，今年上海及深圳A股首次上市公司数目在40家，融资额在500~800亿，预测平均市盈率在20~40倍。深圳中小企业板及创业板首次上市公司数目在160~210家，融资额在1500~1700亿，预计平均市盈率为20~40倍。

　　上半年香港IPO额剧降84%

　　上半年香港IPO市场表现惨淡，集资额同比剧降84%，不过近日趋于活跃。分析人士预计，下半年香港IPO市场会比上半年活跃，预计会有2~3家大型企业赴港上市。

　　普华永道会计师事务所统计数据显示，受欧债危机及市况低迷影响，上半年香港市场IPO宗数由去年的48家跌至32家，集资额较去年同期大跌84%至306亿港元。

　　安永会计师事务所合伙人周雪凤预计，香港在连续3年保持IPO集资总额全球第一位之后，今年将被纳斯达克交易所超越，主要是因为Facebook上半年在纳斯达克交易所上市，集资额达160亿美元，令该交易所上半年集资额已经达到186亿美元，位居全球第一，相信香港很难追得上。

　　但周雪凤认为，港交所下半年的IPO情况仍较乐观，预计香港全年IPO宗数可达80~90只，下半年将有较大机会出现保险、银行及能源等集资额较大的公司赴香港上市。

　　普华永道也预计，今年全年在香港市场IPO上市的新股总数会达80~90只，集资总额在1000亿~1500亿港元之间。德勤则估计，今年全年将有80只新股上市，总集资额大约介于1100亿元至1600亿港元之间，并将有第一只人民币新股出现。

　　投行人士透露，包括光大银行(2.85,0.02,0.71%)(微博)、三一重工(12.85,-0.55,-4.10%)(微博)、徐工机械等，都有可能于下半年启动在港上市程序。